Коллеги, прошу совета.
ОАО выпускает облигации, конвертируемые в акции.
Конвертация должна произойти в 2012 году.
Однако для конвертации требуется решение ОСА/СД ОАО, и инвестор желает затраховаться на случай, если по каким-либо причинам решение о конвертации не будет принято.
Предложение такое: ОАО заключает с инвестором предварительный договор , по которому стороны обязуются не ранее 2012, но не позднее 2013 года заключить договор купли-продажи конвертируемых облигаций. При этом покупателем облигаций выступит ОАО, продавцом - инвестор.
Если решение о конвертации не будет принято - инвестор сможет понудить ОАО выкупить конвертируемые облигации. Если же решение о конвертации будет принято - конвертируемые облигации, как предмет договора, исчезнут и обязательство по предварительному договору прекратится в связи с невозможностью исполнения.
Есть, по-вашему, какие-либо нестыковки в этой схеме?
|
|
||
|
|
||
Сообщений в теме: 6
#2
Отправлено 14 July 2009 - 11:24
Legal Adviser
Ответственность продавца за неисполнение обязательства?
Ответственность продавца за неисполнение обязательства?
#3
Отправлено 14 July 2009 - 12:22
Legal Adviser
Ответственность продавца за неисполнение обязательства?
Вы имеете ввиду ответственность инвестора в случае, если он откажется продать облигации обратно ОАО?
#5
Отправлено 14 July 2009 - 13:12
Legal Adviser
Да.
Это нас не так сильно беспокоит.
Мы - ОАО и нас больше интересует, смогут ли нас понудить выкупить облигации, если состоится конвертация.
Либо сможет ли инвестор как-то блокировать проведение конвертации, с тем чтобы понудить нас выкупить облигации.
#6
Отправлено 14 July 2009 - 20:23
связаны с давним спором о том, может ли эмитент выкупать собственные облигации в случае, если такой выкуп осуществляется не в соответствии с п.п. 6.2.32-6.2.37 Стандартов (когда решением о выпуске облигаций предусмотрена возможность приобретения облигаций эмитентом по соглашению с их владельцами и/или по требованию владельцев облигаций).нестыковки в этой схеме
Одни считают, что может, другие (например товарищи из Авакян, Туктаров и Партнеры считают, что нет.
Я склоняюсь ко второй точке зрения.
А в решении о выпуске вы не сможете установить условие о приобретении облигации только у одного определенного облигационера.
#7
Отправлено 14 July 2009 - 21:33
связаны с давним спором о том, может ли эмитент выкупать собственные облигации в случае, если такой выкуп осуществляется не в соответствии с п.п. 6.2.32-6.2.37 Стандартов (когда решением о выпуске облигаций предусмотрена возможность приобретения облигаций эмитентом по соглашению с их владельцами и/или по требованию владельцев облигаций).нестыковки в этой схеме
Одни считают, что может, другие (например товарищи из Авакян, Туктаров и Партнеры считают, что нет.
Я склоняюсь ко второй точке зрения.
А в решении о выпуске вы не сможете установить условие о приобретении облигации только у одного определенного облигационера.
Большое спасибо за позицию.
Тогда в худшем случае, если выкупать свои облигации эмитент не вправе, договор купли-продажи конв.облигаций будет недействительным и ОАО не будет нести обязанности по выкупу.
Количество пользователей, читающих эту тему: 1
0 пользователей, 1 гостей, 0 анонимных
